大反弹！美股AI芯片存储股盘前集体回血，得州数据中心利空缓和，存储景气逻辑重提

11月6日，美股AI硬件产业链盘前出现强劲反弹，芯片、存储、半导体设备及光通信板块普遍上涨。

个股方面，泛林集团盘前涨9.08%，闪迪（SNDK.US）涨7.97%，迈威尔科技（MRVL.US）涨7.03%，Lumentum涨6.86%，美光科技（MU.US）涨6.44%,Arm涨6.12%，应用材料涨5.85%，AMD和台积电（TSM.US）均涨5.69%，西部数据（WDC.US）涨5.61%，Coherent（COHR.US）涨5.18%。

此前一个交易日，AI硬件股遭遇重挫，费城半导体指数暴跌12.25%，美光科技跌17.46%，AMD跌17.26%，闪迪跌22.26%，西部数据跌17.35%，希捷科技（STX.US）跌16.25%。此次盘前反弹，部分收复了前一交易日的失地。

消息面上，知名科技投资人、Atreides Management创始人加文·贝克周四在社交平台上发帖称，得州州长当选人吉娜·伊诺霍萨已经明确表示，所有目前已获许可的得州数据中心都将被允许完成建设；他认为，这基本覆盖了2027年全部、并很可能覆盖到2028年的大部分产能。

此外，市场分析机构Counterpint最新报告显示，随着新一代HBM产品推出及价格持续上涨，主要存储供应商有望在第四季度创下新的营收纪录。2026年第三季度，三星以38%的市场份额位居DRAM市场首位；SK海力士环比增长表现更为强劲，营收环比增长超过40%，收复部分市场份额；美光在AI数据中心存储需求的带动下增长强劲，但增速低于三星和SK海力士；长鑫存储的市场份额从去年同期5%提升至9%。

摩根大通研报也指出，主要存储股较2026年高点平均回撤约45%，费城半导体指数较近期高点回撤约29%。该行认为，尽管市场担忧AI融资、电力瓶颈及投资回报，但DRAM和NAND供需仍然紧张，长期供货协议不断扩大覆盖范围，行业基本面有望保持强劲至2028年。未来六个月，存储企业盈利预测遭到下调的可能性较低。