年内三度借道信托 贵州银行推进10家村镇银行改革

　　上证报中国证券网讯（记者 徐潇潇）近日，贵州银行发布公告，正式披露其筹备多时的村镇银行改革方案。贵州银行共计主发起13家村镇银行，其中3家村镇银行已完成改革。

　　此次改革涉及的10家村镇银行分别是贵阳白云德信村镇银行、清镇兴邦村镇银行、绥阳黔北村镇银行、遵义播州汇隆村镇银行、遵义汇川黔兴村镇银行、六盘水钟山凉都村镇银行、平坝鼎立村镇银行、安顺西航南马村镇银行、都匀融通村镇银行、凯里东南村镇银行。

　　根据公告，贵州银行拟用“承接+退出”方式推进上述10家村镇银行改革，由贵州银行承接上述村镇银行存款和存款相关的银行卡等业务以及网点服务，并安置10家村镇银行员工。

　　一次性推进10家村镇银行改革，若采用传统的吸收合并模式，对主发起行的资本消耗较大。在此次改革中，贵州银行引入信托工具，采取“债权置换信托受益权份额”模式。公告显示，10家村镇银行以全部货币资产及全部非货币资产收益权委托设立信托，贵州银行将以承接10家村镇银行存款形成的债权，受让信托受益权份额作为承接存款的对价。

　　记者梳理公告发现，这并非贵州银行首次运用信托工具推进村镇银行改革。

　　今年1月，该行以“债权置换信托受益份额”的方式，完成了龙里国丰村镇银行的存款承接。彼时公告披露的数据可供参考：截至承接日，标的存款本息总额为19.13亿元，减去随债务承继的相关权益后，实际承接对价为18.49亿元。

　　继首试成功后，贵州银行6月再次将这一模式应用于盘州万和村镇银行。根据公告，贵州银行拟承接盘州万和村镇银行存款及相关业务和网点，安置其员工；盘州万和村镇银行以全部现金及资产收益权设立信托，贵州银行将以承接存款形成的债权，按照该方案领受信托受益权份额，作为承接存款的对价。

　　随着村镇银行退出市场节奏明显加快，贵州银行运用信托工具推进改革的方式，已由此前的单家试点扩展至多家银行批量推进。深圳市金融稳定发展研究院研究员田程偲表示，村镇银行改革化险，也要求主发起行具备充足的资本缓冲与风险吸收能力。除引入信托工具外，贵州银行的股东亦提供了有力支持。

　　近日，贵州银行披露了茅台集团对该行的增持意向。根据公告，茅台集团有意认购贵州银行不超过6.19亿股内资股，认购价格以届时签订的协议为准。截至2026年10月底，茅台集团持有贵州银行已发行总股本约12.0%，为该行主要股东。

　　贵州银行表示，此举有助于提高该行资本充足率水平、增强风险抵御能力，并为未来业务的持续稳健发展提供资本支持。

　　近年来，中小银行改革化险工作持续推进。村镇银行深耕县域金融服务，受经营半径窄、客群抗风险能力弱等因素影响，资产质量承压突出，是地方金融风险防控的重点领域。监管层面坚持分类施策，支持主发起行通过吸收合并、重组整合、市场化退出等方式推进改革。

　　田程偲表示，贵州银行本次同步推进10家村镇银行改革，沿用前期试点验证的“存款承接+信托受益权置换”框架。负债端全额承接居民储蓄存款，保留线下网点与基础服务，储户权益不受影响，无需动用存款保险基金。

　　此外，资产端将全部资产收益权置入专项信托计划，以承接存款形成的对应债权认购全部信托受益权。田程偲进一步表示，整个交易不涉及大额现金支付，底层贷款不纳入表内核算，显著降低批量化险对银行当期资本、利润及流动性的冲击，为同类机构市场化处置提供了可参照的实践路径。

　　“不过需要注意的是，贵州银行此次采用的模式适用于批量处置村镇银行、主发起行资本承压的场景，可作为村镇银行化险路径的补充；但风险的完全出清最终仍需依托持续的不良资产处置与价值回收，无法仅通过交易结构设计一次性解决。”田程偲说。

　　经营方面，贵州银行前三季度实现营业收入93.61亿元，净利润33.47亿元。截至2026年9月末，该行资本充足率13.73%，一级资本充足率11.87%，核心一级资本充足率11.05%，均满足相关监管要求。