明年全球储能市场增速或超30%！光伏概念股狂飙，贝特利2连板

据21财经雷达，11月5日，早盘光伏概念延续强势，贝特利、中利集团、海源复材2连板，艾能聚、中信博、迈为股份涨超10%。

消息面上，据国家能源局数据，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW，增长约38%。此外，华泰期货研究院认为，美国中期选举现“蓝潮”，民主党横扫两院，IRA清洁能源补贴、储能与电网投资支持有望修复。

从行业层面来看，国金证券认为，尽管行业排产环比改善，但行业供需矛盾仍存，产业链价格仍处于底部区间，行业整体处于承压状态，部分环节亏损略有改善。

不过，在经历长期低价无序竞争后，光伏与储能行业正加速走出“内卷”困境。近期包括阳光电源、科华数能、古瑞瓦特在内的多家主流逆变器及储能设备大厂先后官宣调价，上调幅度5%至15%不等，直接带动产业链毛利率修复预期。阳光电源董事长曹仁贤于10月30日在机构投资者交流会上判断，明年全球储能市场增速在30%以上，公司自身储能出货有望接近翻倍。

政策面上，中信证券指出，10月16日，商务部、科技部就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》征求意见，将光伏的多晶硅、硅片、电池三个环节的核心技术与关键设备一并纳入管制；同日，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2026年本）》征求意见稿，全面转向N型并收紧效率与能耗门槛。两项政策一外一内，对外延缓海外产能扩张，对内加速落后过剩产能退出。

中信证券认为，光伏产业正由同质化价格竞争，转向以技术、能耗为核心的高质量发展新阶段。政策端通过提高技术指标与实施出口限制，压缩低效产能的生存空间，具备效率与成本优势的先进产能有望明显受益。

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