4667只个股上涨，科创50单日涨9.92%，明日看两大信号

科创50大涨9.92%，创业板指涨6.40%，全市场超4600只个股上涨，成交20519亿元、比昨天多出3368亿元。昨天领跌的电子、通信，今天排在涨幅前两位；银行、煤炭、食品饮料收跌。明日先看两个信号，一是成交能否守住2万亿元，二是科技分化后有没有新方向接续。

上证指数涨2.16%报3686.17点，距离3700点整数关口不到14个点；深证成指涨4.22%，创业板指涨6.40%报2544.73点，突破2500点整数关口；科创50涨9.92%报1265.47点，北证50涨4.56%。

上涨4667家、下跌779家，涨跌比接近6比1；涨停121家、跌停10家。上证50只涨1.45%，红利指数微跌0.28%。

本周三个交易日，科创50累计涨9.01%，昨天的3.81%跌幅一天收复还有余。通信昨天跌6.83%、今天涨7.05%，电子昨天跌4.92%、今天涨9.74%；三个交易日下来，电子累计涨6.25%，通信只涨0.46%，今天的涨幅主要在修复昨天的跌幅。

行业榜上，电子涨9.74%居首，通信涨7.05%，有色金属涨5.34%，机械设备涨4.96%，电力设备涨3.45%，医药生物涨3.20%，传媒涨2.39%。

收跌的一侧，食品饮料跌1.79%，煤炭跌0.98%，石油石化跌0.94%，银行跌0.84%，公用事业收平。

长鑫科技昨天净流出28.51亿元，今天净流入38.16亿元，排在流入首位；兆易创新昨天还在流出榜第三，今天流入14.04亿元；中际旭创流入20.09亿元，新易盛流入13.90亿元。

流出榜前列是中信证券4.52亿元、七匹狼4.22亿元、中国平安3.63亿元、招商银行3.23亿元、农业银行1.77亿元，金融权重占了四席。中国平安昨天净流入10.96亿元、排在第三，今天出现在流出榜上。

白酒午后走低。皇台酒业昨天走出3连板，今天跌停；昨天4连板的阳光照明也在跌停名单里；阳光乳业、均瑶健康昨天涨停，今天触及跌停。昨天涨幅排第二的食品饮料，今天排在末位。

传媒里，大晟文化、浙文影业、龙版传媒走出3连板。药明康德、凯莱英、昭衍新药涨停，医药外包方向集体走强。

半导体是今天涨停股最集中的方向。北方华创、芯源微、拓荆科技、中科飞测、京仪装备、江丰电子等设备与材料股涨停，盛美上海、君正股份、华虹宏力涨超15%。

设备是业绩兑现最集中的环节，14家半导体设备公司前三季度营收合计759.38亿元、同比增长19.3%，归母净利润176.60亿元、同比增长59.5%。

中微公司净利增长241.31%，拓荆科技增长336.79%；盛美上海在手订单170.73亿元、同比增长88.2%，头部企业的交付周期排到了2027年上半年。

国家发改委表示，“十五五”时期将重点培育集成电路等六大新兴支柱产业，到“十五五”末产值有望翻一番、达到10万亿元以上；前三季度集成电路产量4428亿块，同比增长23.3%。

中际旭创澄清，下调评级与目标市值的传言不属实，绝大部分客户没有下修需求或订单，部分客户的1.6T需求还有增加。中际旭创、天孚通信、仕佳光子涨超10%，思瑞浦、沃格光电、快克智能等十余股涨停，昨天大跌的思瑞浦，今天涨停。

元件方向，沪电股份、深南电路、金安国纪、兴森科技涨停，深南电路昨天还在跌停名单里；沪电股份是AI服务器PCB的核心供应商。

贵金属午后爆发，晓程科技、兴业银锡、湖南黄金、山金国际、招金黄金涨停。世界黄金协会数据显示，三季度全球央行净增黄金储备321吨，同比增长42%，创2024年四季度以来单季新高，年初至今累计购金675吨；美国与伊朗的谈判陷入僵局，避险需求没有消退。

股票回购增持再贷款利率从今天起降至1%，座谈会后银行已向央行报送的额度申请超过2000亿元。互换便利昨天开展1000亿元操作，31家机构参与投标，中标费率10bp，申报额度较前两批合计翻倍。

均胜电子拟回购1.5亿元至3亿元，回购股份全部注销，今天涨停；天岳先进的董事长提议公司回购，用于股权激励或注销。

央行还宣布，11月15日起将外汇存款准备金率上调2个百分点至6%，抑制人民币单边升值的预期；消息公布后，在岸、离岸人民币短线走贬。这一工具针对的是外汇流动性，对股市资金面的直接影响有限。

外围方面，美国中期选举投票已经结束。投票日是当地时间11月3日，各州投票站已于北京时间今天陆续关闭，初步计票结果正在公布，国会控制权的归属预计今明两天明朗。选前悬而未决的政策变数进入收敛阶段，为今天的风险偏好提供了一层支撑；民主党有望夺回众议院、参议院归属仍有变数，最终结果还要等计票走完。

量的方面，这轮上涨由放量推动，如果后续成交缩回2万亿元下方，指数端就缺少资金面的支撑。接续的方面，科创50单日涨到这个幅度，次日出现分化是常态，分化之后有没有新方向顶上，关系到行情能否从科技一端向外扩散。

中期配置不因一天行情调整。进攻端仍是AI应用与算力、半导体自主可控、高端制造，参与的前提是业绩兑现、估值未透支，今天涨停的设备股，正是前三季度业绩集中兑现的一批。

底仓保留银行、煤炭、公用事业、电信运营商这类高股息资产。银行年内涨3.17%、煤炭年内涨19.65%，挑选标准仍是股息与盈利的稳健。

创新药、黄金及铜铝、军工、电网、储能、机器人、出海链作补充。内需方向的修复以政策加码为前提，如果政策力度跟得上，弹性才会打开。地产链与纯题材且估值透支的品种保持谨慎。

操作上两端都保留仓位，不押单一风格。

注：市场有风险，投资需谨慎。本文内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议。