A股午评：创业板跌0.94%，AI漫剧概念股走强，算力硬件及银行板块调整

11月3日，A股三大股指早盘低开探底，探底后小幅拉升震荡，午前再度回落，截止午盘，沪指跌0.71%报3612.09点，深成指跌0.16%报10993.07点，创业板指跌0.94%报2435.6点，科创50指数跌2.54%报1166.58点。沪深两市半日成交额9926亿，全市场超3300只个股上涨。

盘面上，热点快速轮动，AI漫剧概念走强，文投控股6天5板，掌阅科技5天3板，浙文影业、大晟文化、龙版传媒、华智数媒2连板；电池紫竹高科2连板，龙蟠科技、盟固利、丰元股份、尚水智能涨停；食品饮料概念局部活跃，皇台酒业3连板，均瑶健康、阳光乳业涨停。下跌方面，算力硬件概念集体走弱，中际旭创、光库科技、天孚通信、生益科技等纷纷下挫；银行板块震荡调整，中国银行、上海银行、中信银行等盘中回落。

热门板块

1、光伏概念逆势反弹

光伏概念逆势反弹，高测股份涨超10%，东方日升、钧达股份、中信博、晶科科技、捷佳伟创跟涨。

消息面上，日前北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》。其中指出，拓展光伏技术创新场景应用。聚焦钙钛矿太阳能电池及高效光伏组件研发及设备制造，推广建筑光伏一体化。推进新型储能产业集群化发展。

2、白酒概念反复活跃

白酒概念反复活跃，皇台酒业3连板，金种子酒、水井坊、天佑德酒、口子窖跟涨。

消息面上，高盛预计2026年第三季度将成为中国白酒行业的盈利低谷，2027年行业营收和净利润增速有望分别回升至7%和10%，行业恢复将遵循库存下降、批价稳定、经销商信心回升、报表改善的次序。

3、AI漫剧概念反复走强

AI漫剧概念反复走强，大晟文化、浙文影业、电魂网络走出2连板，海看股份高开13%，华是科技涨超8%，创历史新高，德才股份、掌阅科技、欢瑞世纪跟涨。

消息面上，据央视财经报道，目前已有约10家中国企业建立海外短剧平台，十余个出海短剧App上线AI漫剧专属频道，海外AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿，海外短剧付费应用前十中中国厂商占据九席。

机构观点

长江证券：短期价格情绪或已触及历史极致区域 量能也逐步接近底部区域

长江证券认为，近期市场持续调整主要源于全球宏观利率高企导致股票贴现率上升拖累估值水平，还有对AI供应链的远期担忧，即美国AI资本开支增速潜在放缓以及国别之间硬件端利润分配不均匀的问题，科技和红利的相对走势显著分化。核心结论是短期价格情绪或已触及历史极致区域，量能也逐步接近底部区域，存在超跌反弹的基础。但杠杆资金、机构筹码、行业拥挤度等指标显示需等待更长时间进行出清，需耐心等待反转信号，配置上，维持杠铃策略，继续关注红利、自由现金流、小微盘和主题方向（物理AI、商业航天、中东地缘摩擦等）。

中信证券：科技板块内部走势分化 非AI板块存在广泛的结构性修复机会

中信证券发布研报称，市场调整已经于今年前置，明年结构性转机在增多。以往“产业趋势回落=牛转熊”的思维不再适用于此轮AI产业行情，目前AI仍在发展早期，对其他经济部门短期内产生的负外部性居多，导致各类消费品生产物料价格暴涨、虹吸债券市场资金推动长端利率飙升压制非AI需求、Agent在一定程度上还挤出就业。这些问题交集产生了剧烈的经济和市场分化，在AI牛市最强劲的阶段，非AI板块已经普遍提前步入下跌趋势，经历了深度的估值调整。中信证券预计科技板块内部走势分化，非AI板块存在广泛的结构性修复机会，估值收缩的主要进程在2026年已完成。资金面的出清需要时间，投资者也会逐步回归合理回报预期。

东方证券：后市上行修复的概率较高，对基本调整到位的科技龙头等积极关注

东方证券表示，总体来看，政策层面暖风频吹，股指已经由此前单边下跌转为波动震荡，可视作震荡筑底的信号之一，东方证券依然认为沪综指3500-3600是市场底部区域，后市上行修复的概率较高，投资者应该谨慎乐观起来，对基本调整到位的科技龙头及近期持续表现的题材板块如物理AI、人形机器人等积极关注。