导语

Introduction

“乔帮主执掌丐帮几十年，兢兢业业，愣是把丐帮搞成了江湖第一大帮。结果被全冠清造了个勾搭马夫人丑闻，并且扣上了通辽的帽子，就把乔帮主的贡献一笔勾销，更是将他逐出了帮去！天理何在，支持乔帮主的人呢，他没嫡系班底吗？”

很多外国人最讨厌我们的一点在于，由于中国的历史、文化传承过于悠久，以至于从真正意义上实践了何为“太阳底下无新事”。这不，针对最近围绕着“黄仁勋出轨”展开的一系列事件，中国网友再次灵机一动。而更绝的是，评论区有位更是凑趣回了句——“没办法，谁让他不是宋人呢。”

这一切变化太过突然，因为原本这位在美国政界，还是以股肱之臣的形象出现的。

就在年初的时候，黄仁勋还在CES上大谈“中国客户对H200需求旺盛”，并承诺若美国商务部许可对华放行则将销售额25％上缴国库。5月特朗普访华时，还专门通知其半途赶来随行。甚至仅仅是一个多月前，他还在柏林的英伟达GTC大会上畅谈“AI工厂把现场部署从六个月压到十四天”。至于2026财年数据中心收入1937亿美元，推动英伟达市值站上四万亿美元这些，更是摆在台上人人可见的功绩。

从推动AI革命的顶尖科技巨头掌舵人，为减少国家赤字而尽心竭力的爱国者，从巅峰上跌落的这一切，仅仅用了一周多一点。致歉信、独立调查、外部律师、涉及直接下属的新爆料、董事会准备解职的报道和议员喊话挨个落地。而随着黄仁勋的去职，英伟达的股价开盘就跌了超13％，盘中蒸发近5000亿美元。

然而有意思的是，与美国那边的舆情汹汹，国内吃瓜群众的不亦乐乎相比，汽车圈却安静得有点出戏。虽然有个别高管在饭局上将之作当谈资，但落到现实中却，没有主机厂连夜开会，更没有项目组的紧急磋商和调整。定点照走，OTA照推。

不要以为这样的平静是因为迟钝，因为英伟达对国内汽车产业的渗透，可谓深入骨髓。

根据多个公开数据库的信息综合，今年1~9月间国内乘用车智驾域控芯片装机里，英伟达三款主流产品合计约超过220万颗规模，市占比直奔四成而去。在英伟达GTC 2026上，通用、丰田、奔驰、现代均派出代表出席，比亚迪、吉利同样在列。

比芯片更深层的，则是英伟达提供的算力卡以及各种配套开发工具，DriveOS、CUDA、Omniverse和DRIVE Sim长在同一套环境，云端DGX训练，OVX仿真，车端AGX推理。感知调试、合成数据连同车内设计的虚拟验证都在上面。特斯拉Cortex 1折合超10万张H100，小鹏万卡以上集群，智驾大模型每一轮迭代的账单大半记在这里。而比亚迪、吉利等国内自主巨头，也已经加入了英伟达搭建的自动驾驶开发平台NVIDIADRIVE AGX Hyperion。

这样一家公司突然就换了掌门，还是以如此匪夷所思的方式，如此迅猛的速度。汽车产业怎会不被波及，国内整车企业乃至于相关供应链企业，为什么如此平静？

英伟达于2015年推出DRIVE平台时，主机厂买的，其实是一块算力板子。但历经十年发展，交出去的却是一整套东西。

车端从Orin的254 TOPS到Thor的2000 TFLOPS，中间夹着DriveOS、DriveWorks和Halos安全体系。2026年1月英伟达把Alpamayo思维链模型、AlpaSim仿真工具和物理AI数据集一起开源，NuRec能把路测视频还原成可编辑三维场景，改轨迹、换天气，变出几十种训练样本。

甚至底层模型还完全免费开放，英伟达将回报预期落在算力的需求上。而中国整车企业吃这套红利，是吃得最爽的。

理想AD、小鹏XNGP这批城区领航，都是在英伟达平台上搞出来的。而比亚迪天神之眼B在汉L、唐L上用单颗Orin-X，天神之眼C走地平线征程系列。小米SU7和YU7则是用Orin与AGX Thor。

根据盖世汽车的统计，今年1~9月国内智驾域控芯片，Orin-N约92.9万颗占15.6％，Thor-U约77.7万颗占13.0％，Orin-X约52.8万颗占8.8％，三款合计稳坐智驾芯片装车量头把交椅。作为对比，华为昇腾610装车数大致86万颗，占比14.4％。

当然，以2016年以来的经验，无法被自己所掌控的体系，国内都是要搞替代的。而我们的替代，也不是从11月12日才开始的。安静如鸡表现出的不只是因为此事的敏感性而保持沉默，另一层也体现了并非没有准备所以无须怀着“天塌了”的过激态度。

2026年上半年自主品牌乘用车全阶智驾芯片市场，地平线以31.94％第一，城区NOA高阶供应商里地平线22.82％第二。

根据地平线的说法，征程6系列目前已在国内拿到超25家车企、超100款车型的定点。笔者查到一个NE时代新能源的数据称，9月地平线芯片单月出货183583颗，市场扩张正在加速。

此外，小鹏、蔚来、理想、比亚迪的自研芯片在未来也会陆续上车。而华为乾崑ADS依托自研MDC平台与昇腾车规芯片已经实现全栈闭环，供应链跟英伟达完全隔开。小米玄戒D100排在2027年。

根据中汽协口径，车规级芯片国产化率从2022年4.7％升到2026年一季度11.9％。目前的短板在于，高端算力SoC国内能自主的仍不足10％。高端产品的差距我们必须承认，但毕竟总体份额正在不断收窄中。

英伟达公告明确写了运营、客户承诺与产品路线图不中断。而截至今天，没有一家车企披露供货受影响。

所以我们可以大致上判定，这次风波不会导致短期存量订单出现断崖式断供。其关键在于，势必影响下一代DRIVE的准入权限与技术迭代——也就是下一轮定点。

芯片从定点到装车要走两三年，已定点项目还有长期框架合同，替换成本高到任何一家主机厂不会打乱规划。同样对于英伟达来说，已经签署合同的车端芯片，这些既不打破美商务部现有规则，违约也可能面临巨额赔偿的合同，继续执行是理所当然的。

尤其是，目前这一领域已经有一大堆中国企业在试图插手、替代的情况下，为了在出了当前这档子事的情况下尽量优化财务数据撑住股价，断然不会搞什么突发的“断供”。

但其中的关键问题，还是得落在算力卡这个焦点之上。没有新增算力，主机厂、智驾供应商怎么完成各种仿真、算法训练等等的工作呢？其实这方面，最近一年也在出现较为积极的变化。

根据国际数据公司的数据，按出货量统计的2026年上半年中国数据中心AI芯片市场，英伟达出货约67.8万颗，市占比34％，比2025年上半年下降约44％。作为对比，华为的昇腾系列以57.2万颗，达到28％的市占比。两者的差距，已经从一年前的31个百分点，缩小到6个点。

昇腾靠CANN生态承接模型迁移，海光、寒武纪在不同场景落地，云上训练迁到国产集群已不是预案。

当然，这里也不能光说好听的，毕竟这个“撑得住”也不是没代价的。目前国产算力还受产能、互联带宽和生态成熟度约束，CUDA的壁垒短期破不了，工具链得按周期磨。同时，受制于半导体加工设备制约，我们的替代产品在晶体管密度和能耗上，还存在着劣势。其实这个问题一直都有，所以国内近两年已经普遍改成外采、自研、国产替代并行。

有媒体人这两天说得已经很明白了，过去一年国内算力卡供应稳定在很大程度上，是依托黄仁勋此前奉行的在美商务部规则边界内的个人平衡。我们确实靠着他个人的努力，保住了不少存量订单和已签合同。然而接棒的克雷斯，在面对当前处境之际，必然以合规风控为先，大概率不会延续这套柔性斡旋。甚至仅剩的存量供货余量、微调配额和版本迭代空间都可能收紧。

在这种处境下，国产算力从补充试点、观望备用的后手，将变成不得不做的风控刚需。

对于主机厂来说，当前的最优解是在落实还能执行的海外方案同时，加速自研、国产替代计划。

英伟达董事会把人送走后，网上很快传开一封数百名员工联名信，其中言辞激烈，要董事集体下课、请黄仁勋回来等等。然而这封信经不起推敲，有媒体把措辞跟2023年OpenAI员工逼宫那封一比，几乎照抄，更露馅的是信里写董事会解雇了他，而公告和交给SEC的8-K用的都是辞职。

真的东西其实没那么戏剧性，但却更有分量。连线杂志查到内网建议箱一位资深工程师的帖子，底下攒了一千六百多条留言，多数是请把老板还回来。有人群发全员邮件要求说清决策过程，总部Logo前有人放了花。职场匿名社区Blind上，有两百三十二名注册显示英伟达的员工，其中近九成的人认为黄仁勋应该继续干下去。甚至有不少人表示，自己待了十几年的企业，这次被一纸公告抽掉了“中轴”。

用“中轴”这个词来形容黄仁勋与之英伟达，其实并不夸张。这家企业最反常识一点，是不存在二号人物。直接向黄仁勋汇报的高管三十六人，不设COO，不做一对一，不搞正式接班计划。黄仁勋本人曾经解释过理由：GPU、内存、网络、供电、散热和软件得一起优化，中间加一层过滤，共同设计就做不成。信息同时说给所有人听，一年一代产品的节奏就跟这套打法绑在一起。

而问题也就出在这里，这三十六个人同时向一个人汇报，不等于其中有一个能代替这个人。除了黄仁勋本人外，没人被赋予跨业务线整合权责，也没人被制度性培养成备胎。尽管这位爱穿皮衣的CEO，持股只有那么点，甚至没有超级投票权，但他确确实实是英伟达不可替代的核心，一切运转的“中轴”。其能把握住这家企业三十三年，靠的不是章程，是那套以他为总线的日常运转。越扁平，切割反而越干净。

接棒的克雷斯做了十三年CFO，稳住过渡期够了，可管账行，踩油门是另一回事。英伟达有一套吃个人信用的打法，先投客户，客户再拿钱回来买卡，换个以合规为先的经理人，这类投资一定会收。新管理层大概率也会设个COO，把几十条汇报线收成常规层级。但问题真的是董事会发个决议开个会，就能解决的吗？

一个把公司做到四万亿、替自家芯片四处跑许可的人，被证明可以在调查结论没出来的一周里交出全部职务。复旦有位学者说得直白，这事提醒非白人精英，美国梦有一层看得见的天花板。点到为止。

乔峰被逐出丐帮，丐帮还在，只是往后遇事再没人能一眼定乾坤。英伟达没了黄仁勋确实不会停摆，毕竟产品线已经排到几年以后。但是，几年以后呢？

而我们在这里，其实也非常好奇一个问题——黄仁勋倒了，接下来该轮到哪个“小黄人”了呢，是“苏妈”呢？

在黄仁勋辞去首席执行官之后，很多人在问，这家公司往后还会在多大程度上坚守汽车业务？其实答案不在圣何塞，在华盛顿。

中期选举之后美国政商界共和民主两党的撕扯加剧，各方争的是那条和钱有关的通道，到底归谁管。

黄仁勋夹在中间，确实尴尬。他是个称职的CEO，竭尽所能守住市值和利润，而游说放宽对华出口，放在任何跨国企业掌门人身上都不算出格。然而到了美国当前这套政治体系里，这就是一个既是检查要拓展对华业务、又带着华裔面孔的特殊符号，比白人面孔容易着手得多。在这种敏感时期，不牺牲他还能牺牲谁？

当然咯，笔者还是那句话：即便没有英伟达，我们的智能汽车、AI产业，也会继续往前走。

2026年5月华为发布韬定律，核心是用时间缩微替代几何缩微，靠逻辑折叠把电路分层堆叠、用垂直通道连起来，把信号传播时延一层层压下去，不升级光刻节点也能提性能。这针对的是眼下的现实，摩尔定律放缓，大型AI集群超过八成能耗花在数据搬运上。

过去六年，我们的企业一直在按这条路走。麒麟2026率先用上逻辑折叠，公开实测晶体管密度提升约55％、能效提升41％，业内判断到2031年能摸到等效1.4纳米制程水平。

自主芯片制造这一头，中芯国际、华虹的成熟制程，长电、通富的封装，北方华创、中微的设备都在不断努力。而华大九天的EDA，也在持续补课。

中国汽车智能化的竞争内核，正在从算力参数内卷转向供应链韧性与自主可控。这是一个积极的信号。

对于主机厂来说，该做的其实还是最朴素的那些事：交付好已定点项目，跑通第二供应商，把自研芯片的车规验证一页页做完。

别人家董事会换谁，甚至企业会如何，其实和我们关系真没那么大。毕竟对于主机厂来说，智能驾驶最后落实的不是单车搭载硬件的算力数字，甚至和国内掌握多少总算力关系也不大，其实质是整套体系能否发挥其宣称的功能。